Marco de Inversión Responsable a nivel de cartera, integrado en todo el proceso de inversión.
Una firma líder de private equity recurrió a NPA para desarrollar un marco que integrara los factores ESG en su proceso de inversión. Ante las crecientes expectativas en torno a la integración ESG en los cuestionarios de due diligence de sus inversores, la firma quería diseñar un enfoque a medida junto con NPA para asegurar que las consideraciones ESG se incorporaran de forma sistemática junto con los factores financieros tradicionales, obteniendo así una visión más completa del perfil de riesgo/retorno de sus inversiones.
Adicionalmente, ante las crecientes expectativas del mercado, la firma de PE quería formalizar su implementación y enfoque, alineándose con las mejores prácticas para sus estrategias de inversión específicas.
Un Marco de Inversión Responsable de cuatro pasos y proceso de integración desarrollado por NPA para su implementación interna
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Exclusiones
ObjetivoRefinar y garantizar el cumplimiento de los criterios de exclusión de la firma.
ImplementaciónNPA acompañó al cliente en la depuración de su lista de exclusiones, definiendo qué debía excluirse (p. ej., armas controvertidas, trabajo infantil, tabaco) y determinando los umbrales de exclusión. Aseguramos que el marco pudiera documentar que ninguna inversión incumplía estos criterios.
- 02
Estado Actual de los Factores ESG
ObjetivoEvaluar el grado de conocimiento y gestión de los temas ESG por parte de las empresas participadas.
ImplementaciónJunto con el desarrollo del marco, NPA llevó a cabo una evaluación del estado actual de la estrategia de inversión de la firma, analizando las políticas ESG, la supervisión por parte de la alta dirección y las evaluaciones de materialidad previas. Realizamos un análisis de brechas para identificar áreas en las que la firma podía mejorar la integración ESG.
- 03
Integración ESG
ObjetivoIdentificar y priorizar los temas ESG que podrían impactar el desempeño financiero.
ImplementaciónEl marco desarrollado por NPA permitió al cliente realizar un análisis de materialidad basado en región, industria y productos, utilizando el Mapa de Materialidad SASB. Esto ayudó a priorizar los factores ESG que podrían afectar a los resultados financieros.
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Monitorización Post-Inversión
ObjetivoEstablecer KPIs para el seguimiento continuo del desempeño ESG.
ImplementaciónComo parte del desarrollo del marco y del posterior soporte de implementación, NPA ayudó al cliente a definir KPIs —como el reporte de accidentes y las políticas de salud y seguridad— que se monitorizan anualmente para garantizar un seguimiento consistente del desempeño ESG.
NPA desarrolló un marco de due diligence e inversión responsable hecho a medida que la firma integró en su proceso de revisión de inversiones. Este proceso riguroso y replicable permitió a la firma identificar riesgos previamente no detectados, generar informes más sólidos para inversores y stakeholders, y descubrir nuevas oportunidades de creación de valor y generación de alpha, mejorando además la eficiencia interna. NPA continúa apoyando la implementación del marco, revisando la DD pre-inversión, impartiendo formación y asistiendo en la recopilación y reporte anual de datos. Este enfoque integral ha mejorado las decisiones de inversión y el valor a largo plazo para los stakeholders.